RELACION BENEFICIO / COSTO EN PROYECTOS DE INVERSIÓN
Conozca la forma y la fórmula para calcular la relación Beneficio Costo (B/C), un aspecto de gran importancia a tener en cuenta para la planeación de proyectos de gran magnitud y para las empresas. Esta relación ayuda a determinar la viabilidad del proyecto porque con ella se puede identificar si el beneficio obtenido es mayor al costo o viceversa. Sin embargo el uso de este método no siempre aplica para todos los proyectos debido a que solo se podría implementar en forma cuantitativa más no en forma cualitativa, ya que no es posible determinar una relación B/C en términos de, por ejemplo, la satisfacción de los trabajadores por un mejor acondicionamiento de su lugar de trabajo.
Redacción INCP a partir de artículo publicado por Gestiopolis
Para mayor información, puede referirse al artículo titulado “Cálculo de la relación Beneficio Coste (B/C)” de la fuente Gestiopolis.
Cálculo de la relación Beneficio Coste (B/C)
(B/C) compara de forma directa los beneficios y los costes. Para calcular la relación (B/C), primero se halla la suma de los beneficios descontados, traídos al presente, y se divide sobre la suma de los costes también descontados.
Para una conclusión acerca de la viabilidad de un proyecto, bajo este enfoque, se debe tener en cuenta la comparación de la relación B/C hallada en comparación con 1, así tenemos lo siguiente:
B/C > 1 indica que los beneficios superan los costes, por consiguiente el proyecto debe ser considerado.
B/C=1 Aquí no hay ganancias, pues los beneficios son iguales a los costes.
B/C < 1, muestra que los costes son mayores que los beneficios, no se debe considerar.
Beneficio Coste en Excel:
Beneficio Coste en Excel
Proyecto A: B/C<1 (No se toma en cuenta)
Proyecto B: B/C>1 (Si se toma en cuenta)
Claramente la relación B/C de B es mejor que la del proyecto A, por lo que debe ser la seleccionada.
Una relación beneficio/coste de 1,11 significa que se está esperando 1,11 dólares en beneficios por cada $ 1 en los costes.
Nota: El valor de salvamento en este método se considera como “Costo negativo”, no como un beneficio.
Ventajas
Muy sencilla de trabajar.
Muy usada en las bases de datos y en las hojas de cálculo.
Desventajas
Se tiene que usar una medida común para también poder cuantificar los beneficios cualitativos. Ejemplo: si se hace un proyecto que beneficie a los trabajadores, ¿cómo anotaría como beneficio la satisfacción de los trabajadores?, o el aumento de productividad por el mismo.
Se deben revisar con acuciosidad los beneficios, porque los beneficios son fáciles de conteo doble. Ejemplo, si se evalúa una carretera, se podría tomar como beneficios el aumento de las propiedades aledañas, y además la reducción de tiempo de viaje, hecho que está implícito en el valor de ubicación de las propiedades.
Cuando se menciona los ingresos netos, se hace referencia a los ingresos que efectivamente se recibirán en los años proyectados. Al mencionar los egresos presente netos se toman aquellas partidas que efectivamente generarán salidas de efectivo durante los diferentes periodos, horizonte del proyecto. Como se puede apreciar el estado de flujo neto de efectivo es la herramienta que suministra los datos necesarios para el cálculo de este indicador.
La relación beneficio / costo es un indicador que mide el grado de desarrollo y bienestar que un proyecto puede generar a una comunidad.
¿Cómo se calcula la relación beneficio costo?
Se toma como tasa de descuento la tasa social en vez de la tasa interna de oportunidad.
Se trae a valor presente los ingresos netos de efectivo asociados con el proyecto.
Se trae a valor presente los egresos netos de efectivo del proyecto.
Se establece la relación entre el VPN de los Ingresos y el VPN de los egresos.
Importante aclarar que en la B/C se debe tomar los precios sombra o precios de cuenta en lugar de los precios de mercado. Estos últimos no expresan necesariamente las oportunidades socio-económicas de toda la colectividad que se favorece con el proyecto, de ahí su revisión, o mejor, su conversión a precios sombra.
Un ejemplo de precios sombra: La mano de obra calificada en Ibagué, ciudad capital con el mayor índice de desempleo, es mucho menor que la mano de obra calificada en otra ciudad con ofertas laborales mínimas. En consecuencia, el precio sombra de la mano de obra calificada en Ibagué, será igual a la mano de obra calificada de la ciudad que tiene menores tasas de desempleo. Visto de otra forma: La mano de obra de la ciudad que presenta ofertas laborales mínimas es el costo de oportunidad para la mano de obra calificada de Ibagué.
¿Cómo se debe interpretar el resultado de la relación beneficio costo?
Si el resultado es mayor que 1, significa que los ingresos netos son superiores a los egresos netos. En otras palabras, los beneficios (ingresos) son mayores a los sacrificios (egresos) y, en consecuencia, el proyecto generará riqueza a una comunidad. Si el proyecto genera riqueza con seguridad traerá consigo un beneficio social.
Si el resultado es igual a 1, los beneficios igualan a los sacrificios sin generar riqueza alguna. Por tal razón sería indiferente ejecutar o no el proyecto.
Análisis de Costo-Beneficio
¿Qué es un Análisis de Costo-Beneficio?
El análisis de costo-beneficio es el proceso de analizar las decisiones de un negocio. Cuando una decisión está bajo consideración, el costo de una opción es restado del beneficio del mismo. Al realizar un análisis de costo-beneficio la administración puede decir si una inversión vale la pena o no para el negocio.
Cómo Calcular un Análisis de Costo-Beneficio
La consideración toma en cuenta todos los beneficios y todos los costos involucrados. Un contador tratará de poner una cifra en dólares en todos los elementos del análisis de costo-beneficio. Por ejemplo, un vendedor al por menor puede considerar mover una tienda a un edificio vacante en otra calle. El beneficio obvio puede ser que las ventas serán mayores cuando las cifras de otras tiendas pasen a la tuya. Los costos involucrados pueden mostrar otra historia. La renta puede ser mayor en el nuevo edificio, los impuestos también y si el edificio es más grande, los costos de utilidad pueden elevarse sobre los del actual local. Con una base más extensa de clientes puede haber una necesidad de contratar más personal, el personal existente puede pedir por un aumento de sueldo a medida que el tiempo de transporte se vuelve mayor o el estacionamiento se vuelve más costoso en la nueva calle.
Al medir el retorno del incremento de ventas con los costos de operar en un nuevo local, el dueño de la tienda está haciendo un análisis de beneficio-costo. El resultado será de gran influencia en la decisión final. El resultado de cualquier análisis de beneficio-costo debería decirle al dueño de la tienda si un proyecto vale la pena para seguirlo o rechazarlo. También debería decirle al dueño de la tienda los costos de la tienda existente si no se persiguen los cambios propuestos.
Riesgos Involucrados
Cualquier análisis de beneficio-costo es resultado de muchos cálculos. El dueño de la tienda debería poner todos los costos y beneficios en el análisis para evitar el riesgo. Si haciendo el análisis de beneficio-costo el dueño de la tienda hace omisiones, las implicaciones podrían ser graves. Por ejemplo, al no incluir el costo de contratar a más personal, la tienda puede estar en la línea de un shock, incluso si las ventas suben.
El análisis de beneficio-costo también necesitará mirar al futuro para reducir gastos, por ejemplo, cualquier plan que la ciudad pueda tener para la calle. Si el plan de ilegalizar el estacionamiento en la calle en el área es en cuatro años, entonces el costo de menos calle necesitará ser considerado. Por otro lado, puede haber un plan para congelar los impuestos en el distrito, un futuro beneficio para la tienda, sabiendo que no habrá incrementos en el camino.
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